物联网模组是完结万物智联的关键设备。物联网模组处于感知层和网络层中心，联接物联网感知层与传输层，一起联接上下游，为物联网的碎片化需求供给了规范的通讯解决方案，是将各类芯片、存储器等电子器件集成在电路板上的模块化组件，能够搭载如4G/5G、NB-IoT、Wi-Fi等无线传输协议，将物理设备收集到的温度、方位、状况等数据可靠地传输到网络云端，一起也能接收来自云端的指令，完结对设备的长途操控。

　　全球物联网联接数与市场规模生长空间宽广。物联网构成了通讯网络与互联网的扩展使用及网络延伸。在当时信息社会的布景下，通讯设备和工业生产等终端设备数量的继续添加，推动了物联网技能的广泛需求。这一现象详细体现在物联网联接数量的规模化添加以

　　及市场规模的继续扩展。依据IoT Analysis估计2027年物联网联接数有望打破297亿，爱立信估测2023年全球物联网联接数为157亿个，至2029年全球联接量将到达389亿。

　　轻量级LLM与轻量化RedCap模组出现为AI赋能各类终端供给或许。AI与物联网的结合使得下业可供给愈加个性化的服务和体会，无线通讯交融端侧AI使用，AI大模型与边际核算的结合正在继续扩展使用领域，物联网设备搭载轻量化大模型的趋势将加快演进。终端硬件功能跃迁为端侧AI布置供给根底，边际核算需求的添加促进AI算力下沉至终端设备已成为趋势，经过专用AI芯片和分布式核算结构，企业能够在必定程度上完结云端练习与边际推理的无缝联接。一起，针对物联网设备对轻量化AI模型的需求，模型紧缩技能可将千亿级参数的大模型精简为百兆级版别，并坚持比较高的使命精度。

　　出资主张：在5G使用继续浸透以及AI技能赋能驱动下，物联网模块职业联接总数与市场规模全体呈现出逐年添加态势。其间，在轻量级大模型调用本钱下降，RedCap等轻量化模组快速地开展的催化下，AI智能模块浸透率有望敏捷添加。我国相关企业在蜂窝物联网模组自主生产才能坐落

　　全球前列，具有供给各类笔直使用解决方案才能，有望充沛获益于智能模组等用量添加，主张侧重重视物联网模块产业链的相关企业。

　　危险提示：原材料价格继续上涨危险；技能更新迭代危险；职业竞赛加重；中心技能人员丢失危险等。